第25章 悟道之人对交易的四大认知第2/2段
如何建立交易中的博弈优势？每个人都想着研究如何盈利，却从不考虑如何减少亏损，保证自己的本金更安全。顺势而为是最简单、最有效的投资方法。它可能不是让你买在最低或者最高，但是它最符合市场运行轨迹，让你不要企图和趋势对抗。但同时它更是一种心态，这种心态简单概括为两句话，对了就是市场上你示范，错了就是自己的问题。永远不要认为市场是错的，市场是客观的存在，不会因人的主观意识而改变。永远不要意识不到上面这两句话还经常搞反了，赚了钱便趾高气扬，自认自己是高手，如果赔了钱只会埋怨市场。总之，错不在自己，这些人终归只能成为一颗流星。你去看那些真正的高手，从来都很谦虚，敬畏市场，敬畏人性。这个市场从来不缺。
聪明人缺那种脚踏实地，一步一个脚印，坚守交易系统，不断反思总结，积累经验，恪守自己能力范围，有耐心和恒心的本人。反观那些自认为聪明的人，总喜欢加入自以为是的想法，无视市场，无视规则，沉迷于自己的创造力，这是交易路上最麻烦的。有人问美国篮球天才科比为何如此成功，他反问道，你知道洛杉矶每天早上4点钟是什么样子吗？这个世界上最可怕的事不是比你聪明的人比你更努力，而是比你聪明的人都在偷偷的下着笨功夫。
这个公式曾经让无数赌场老板气得咬牙切齿，更是惊艳了整个华尔街，有很多大佬都在用它，它就是凯利公式。这其实平江为你想洗婆析这个简单却充满神奇的公式，在赌场老板的眼中，世界上只有两类人，一类人现在是穷鬼，另一类人未来是穷鬼。但有时赌场老板也会有所忌惮，特别是在遇到善用数学进行博弈的高手时。而本文所要展示的凯利公时，他在众多赌徒的心目中地位颇高，是很多高手常用的数学利器。那么什么是凯利公式呢？且听我慢慢道来。我们先看一个例子，一个一赔二的简单赌局，利用人硬币下注，假设赌注为一元，如果硬币为正面，则进银两元，入为反面，则输掉一元。再假设你现在的总资产为100元，每一次的押注都可投入任意金额，那么你会怎么赌呢？回答上面这个问题之前，我们先来简单的分析一下，已知之硬币后正反面的概率都为50%，赔率是1赔2。那么在这个赌局。
雨中，你只要有耐心的不断去下注，再抛开一些不公平因素的干扰，你几乎就能从中赚一笔，因为这盈币次数越多，7正反面出现概率就越会稳定在50%，收益两倍，损失却只是一倍。从数学上来讲，那是稳赚不赔的赌局，但实际情况却可能会有偏差。如果你是激进主义者，你可能会想要玩就玩一票打的，你可能会一次性把100元全压上，幸运的话，一次正面就可以获得200元，那么这又是一段值得炫耀的赌史。反过来说，你如果输了，就要把100元资产空手献给对方，你就一无所有了，那么这肯定就不是名册了。但如果你是保守主义者，你可能会想谨慎点，1%的慢慢玩。你每次只下注一元，正面赢两元，反面输1元，玩了20把，却突然觉得对方下注10元，一次就赢得20元，自己一次才赢2元，而10次才能赢得20元，感觉自己错过了几个亿，从而会开始后悔。那道。
得该以多少比例下注才能获得最大收益呢？普通赌徒一般会一脸茫然，但凯利公司却能够告诉我们一个正确答案。接下来我们就来看看凯利公式的真面目。我们假设把它放到股市，还是刚才那个猜硬币的游戏，也就是说盈亏比2=2，剩余w=0.5，带入公式后算的最佳的仓位K1\/14。也就是说，只要我们在每次博弈中投入总仓位的1\/4，永远都守着个机率的玩下去，那么就将以最快速度成为亿万富翁。说到底，盈亏的前提在于胜率跟盈亏比的相乘，结果必须大于1，否则不可能持续盈利。我想大家应该明白了，为什么无数交易市场的老家伙们都告诉你，每次投入本金的1\/10，止盈和止损的比例设置成3:1，这样即使你是持里面只做对了三次，你都可以稳定盈利。其实这背后就是最简单的仓位管理技巧，
本章节已阅读完毕(请点击下一章继续阅读!)